이 컬럼을 통해 많은 약사분들께 보다 체계적으로 돈을 관리하실 기회를 드릴 수 있도록 노력하고자 합니다. 아울러 많은 재테크 정보들을 접하면서 빠지기 쉬운 “이렇게 하면 많은 돈을 벌 수 있다”는 내용의 단편적인 정보가 아닌 건강한 부를 축적하실 수 있는 내용이 되기를 희망합니다.

<사례> 경남 진주에서 대학병원에 근무하는 이 모 약사입니다. 얼마 전 공과금 때문에 은행에 갔는데 창구직원이 변액보험과 펀드가 수익이 많다고 가입을 권유하였다. 그 직원에 따르면 변액보험도 적립식펀드와 비슷하게 투자하는 상품이라고 하였다. 과연 매월 저축하고자 하는 100만 원을 변액보험에 저축하는 것 좋은 지 아니면 적립식으로 펀드에 투자하는 것이 좋을 지 고민이 됩니다. 이 두 가지 금융상품에 대하여 자세히 알고 저축하고 싶어서 문의 드립니다.

최근 증시상승 바람을 타고 변액보험이 큰 인기를 누리고 있다．투자실적에 따라 나중에 받는 보험금 규모가 달라지는 변액보험은 전형적인 투자형 보험에다 투신사 펀드 기능을 결합한 상품이다．보험도 들고, 투자이익도 노릴 수 있게 설계된 것이다.

최근 들어선 변액보험이 다른 보험상품과 결합, 다양한 신상품을 만들어내며 고객들의 입맛을 당기고 있다．2001년 7월 변액종신보험을 시작으로 국내에 첫 선을 보인 변액보험은 이후 변액연금 변액유니버설 변액CI보험 등으로 상품종류가 풍부해지고 있다．투자실적도 대체로 양호한 편이다．
 
변액보험의 특징

보험사가 고객이 낸 보험료로 펀드를 만들어 주식이나 채권 등에 투자해 그 운용실적에 따라 보험금을 더 얹어주는 ‘실적 배당형 상품’이다.

가장 큰 특징은 나중에 받는 보험금이 가입할 때 미리 정해지는 정액보험과 달리 보험료를 운영하여 얻는 수익에 따라 보험금이 달라진다는 점이다. 높은 수익을 올리면 보험금이 많아져 미래에 돈 가치가 떨어지는 현상을 예방할 수 있는 이점이 있다.

투자실적에 따라 받는 보험금이 달라지기 때문에 투신사 펀드와 비슷하다. 투신사 펀드는 원금을 모두 까먹을 수 있지만 변액보험은 최저 금액(주계약 납입보험료)을 보장하는 안전장치도 마련돼 있다.

예컨대 변액연금의 경우 중도에 해약하면 원금보장이 되지 않지만 연금개시 시점까지 납입한 보험료(주계약 납입보험료)에 대해선 원금을 보장해준다. 또 최저 사망보험금을 보장해주기 때문에 사망보험금이 납입보험료보다 적은 경우 납입보험료를 지급해준다.

변액보험의 종류

현재 판매 중인 변액보험은 2001년 7월에 선보인 변액종신 보험과 2002년 10월부터 판매되고 있는 변액연금보험, 변액유니버설보험, 변액CI보험 등 4종류가 있다.

변액종신보험은 ‘기본+변동 보험금’을 가입자가 사망했을 때 주고 변액연금보험은 이를 연금형태로 지급한다.

변액종신의 경우 일반종신보험과 마찬가지로 배우자나 자녀보장, 암 및 질병보장, 수술보장 특약 등 10~21 종류의 특약을 갖추고 있다.

회사별로 주계약은 큰 차이가 없지만 특약부가 시 보장내역에 차이가 있다. 변액연금은 투자실적에 따라 지급되는 연금액이 달라진다. 또 보험사가 자산운용에 실패하더라도 원금은 보장되지만 중도 해약할 경우엔 원금이 보장되지 않는다.

변액유니버설보험은 보험의 순수기능인 사망보장을 그대로 유지하면서 의무납입기간 2년 후부터 보험료를 자유롭게 납입할 수 있도록 설계돼 있다.

또 필요에 따라 중도인출 및 보험료 추가납입이 가능하다. 대부분 보험사의 상품이 가입 1개월 후부터 해약환급금의 50% 이내에서 연12회까지 중도인출 할 수 있게 돼 있다. ‘변액CI보험’은 암 심근경색 등 치명적 질병이 발생할 경우 소요되는 치료비를 지급하는 CI(치명적 질병)보험의 장점을 흡수한 상품이다.

변액보험의 가입요령

변액보험은 보험료를 어디에 투자하느냐에 따라 ‘채권형’과 ‘혼합형’ ‘성장형’ 등으로 나뉜다. 채권형은 채권에만 투자하는 상품이고 혼합형은 채권과 주식에 골고루 투자한다. 채권 값이 오를 것으로 예상되면 채권형을 선택하고 주가가 오르는 기미를 보이면 혼합형이나 성장형을 선택하면 된다.

펀드를 잘못 골랐다고 한탄할 필요도 없다. 대부분 변액보험은 연간 4~12회 펀드 갈아타기를 허용하고 있다. 이렇듯 필요에 따라 혼합형에서 채권형으로, 채권형에서 혼합형으로 변경할 수 있다는 점도 장점으로 꼽힌다.

가입 전에 기존 펀드의 수익률을 살펴보는 것도 도움이 된다. 물론 변액보험 수익률은 기준일 이후 펀드의 기간 수익률을 의미하기 때문에 매달 보험료를 납입하는 개별 계약자의 수익률은 가입시점에 따라 다르긴 하다.

하지만 회사의 자산운용능력을 보여준다는 점에서 의미 있는 지표로 쓰이고 있다. 생명보험협회(www.klia.or.kr) 홈페이지에 접속, 공시실의 ‘변액보험상품 비교공시’를 클릭하면 판매 이후 회사별 펀드운용 수익률이 공시되므로 이를 참고하면 된다.

적립식 펀드투자란?

매달 일정금액을 펀드에 투자하는 방식을 말합니다. 반드시 매달 투자하지 않아도 되고 금액의 제한도 없으며 납입기간도 투자자가 임의로 정할 수 있다.

적립식 투자는 매입단가 평준화효과 (Cost Averafing Effect)가 있습니다. 동일한 금액으로 투자하게 되므로 주가가 떨어지면 싼가격에 많은 주식을 살 수 있고, 주가가 오르면 비싼가격에 적은 수의 주식을 사게 되지만 장기간에 걸쳐 주식을 꾸준히 매입하므로 매입단가가 평준화되어 전체적으로는 투자위험을 낮추는 효과가 있는 것이다.

적립식 펀드투자의 장점은 첫째, 소액의 자금을 꾸준히 적립식으로 투자하여 목돈 마련이 가능합니다. 둘째, 일시에 목돈을 투자하는 것보다 상대적으로 위험이 감소 할 수 있다.

적립식 펀드투자의 단점은 첫째, 투자한 주식이나 채권 등의 가격이 하락하면 원금손실 가능성이 있습니다. 둘째, 주식시장 상승기에는 일시에 목돈을 투자하는 것보다 수익률이 낮을 수 있다.

펀드 투자는 펀드 상품에 따라 최소 가입 금액이 다릅니다. 펀드의 가입은 증권회사와 은행 그리고 보험회사까지 확대되었습니다. 그러나 증권회사를 이용하시는 것이 좋을 것인데 주업무이자 본업무로 객관성, 전문성 있는 상담과 절차를 밟으실 수 있기 때문이다.

현재 많은 증권사들은 온라인 펀드 투자도 강화하고 있습니다. 다양한 이벤트로 투자자들에게 혜택 또한 돌려주고 있습니다. 지점에서 계좌 개설을 하시고 인터넷으로 펀드 투자를 하시면 편리합니다. 판매회사의 창구를 방문하지 않고도 펀드에 가입할 수 있어 시간을 절약할 수 있다.(계좌가 없으시다면 개설을 위해 방문이 필요하다.)

 판매회사 입장에서는 투자자 상담 등을 위한 시간, 비용 요소가 적거나 없기 때문에 판매보수, 수수료가 일반 펀드보다 저렴한 경우가 많다.