▲ 김영만FR

이 컬럼을 통해 많은 약사분들께 보다 체계적으로 돈을 관리하실 기회를 드릴 수 있도록 노력하고자 합니다. 아울러 많은 재테크 정보들을 접하면서 빠지기 쉬운 “이렇게 하면 많은 돈을 벌 수 있다”는 내용의 단편적인 정보가 아닌 건강한 부를 축적하실 수 있는 내용이 되기를 희망합니다.

<사례> 수원의 약국에서 관리 약사로 일하는 31세의 양 모 약사는 1년 전에 적립식 펀드를 가입하여 최근 만기를 앞두고 있다. 현재 수익률이 많이 난 상황인데, 만기 시점에서 가입한  펀드의 만기를 연장해야 할 지 수익 실현을 하고 다른 펀드에 가입해야 할지 몰라 망설이고 있다. 또한 펀드에 대해서는 잘 모르므로 펀드에 가입할 때 어떤 부분을 알아야 하고 어떤 사항을 중점적으로 체크해야하는 지에 대해 너무나도 모르고 궁금한 것이 많아서 재무설계 전문가의 조언을 요청했다.

막연한 돈 모으기에서 탈피해야 한다.

먼저 적립식 펀드 통장의 사용처를 정해야 한다. 돈을 막연히 모으기 보다는 본인의 재무 목표를 수립한 후 펀드의 투자 기간을 결정해야한다. 양 모 약사의 경우 2∼3년 후에 결혼을 예정하고 있고 스스로의 힘으로 결혼 자금을 해결하려고 한다. 필요한 결혼자금으로는 대략 5,000만 원 정도를 예상하고 있다. 현재 매달 150만 원씩을 국내 주식형 펀드 1종류에 불입하고 있는데 컨설팅 후 만기가 돌아오면 연장하지 않고 재투자 전략을 수립하여 실행하기로 했다.

위험 분산 차원에서 1개의 펀드에 올인하기 보다는 성질이 조금 다른 5개의 펀드에 각각 30만 원씩을 분산투자하기로 했다. 일단 만기는 1년으로 하고 국내 주식형 펀드3개는 성장주, 배당주, 가치주 펀드에 각각 가입했다. 그리고 30만 원은 글로벌펀드에 나머지 30만 원은 실물펀드에 가입했다. 펀드의 만기를 1년으로 한 것은 혹시라도 1년 후에 결혼을 할 수도 있고, 1년 후 상황을 보아 연장 여부를 결정하기로 했다. 만기를 2년이나 3년으로 설정 해 놓은 상태에서 1년 후 돈이 긴급하게 필요하게 되면 만기 전 환매에 따른 환매 페널티를 물거나 다른 펀드로 갈아타기가 번거롭기 때문이다.

많은 사람들이 간접 투자 상품인 적립식 펀드를 가입하고 매일 수익률을 보고 마치 주식 직접투자 하듯이 고민한다. 적립식 펀드의 최대 장점은 코스트 에버리징 효과이다.

일단 위험을 관리하는 차원에서 분산 투자를 한 후에는 매일 매일의 수익률에 일희일비하지 말고 매월 일정한 시기에 계약된 금액을 불입하기만 하면 된다. 적립식 펀드는 약 3년 정도를 꾸준히 불입한 후에 적절한 환매 시점을 포착하여 환매를 할 때 최대의 수익을 올릴 수 있는 금융 상품이다, 또한 환매를 할 때 주가의 고점을 알 수 없기 때문에 여러 차례에 나누어 환매를 하는 전략을 활용하면 수익률을 높힐 수 있다.

사례의 양 모 약사의 경우도 결혼 자금으로 사용할 자금이기 때문에 결혼 3개월 전까지는 불입만 하다가 결혼이 결정되면 3개월 전부터 1/3씩 환매를 한다면 환매에 따른 리스크를 분산할 수 있다. 이러한 적립식 펀드가 가진 상품의 장점을 무시하고 주식 매매 하듯이 잦은 펀드 교체를 하게 되면  많은 비용을 수수료로 빼앗기게 된다. 현재와 같은 저금리 상황에서 펀드를 환매한 후에 다시 펀드에 가입하는 방법 외에는 다른 투자 대안이 별로 없기 때문에 재무 목표에 따라 적립식 펀드 통장의 용도를 정하고 진중하게 기다리는 투자자세가 필요하다.

*펀드 투자의 기본 원칙

1. 재무목표(투자자금의 목적)에 따라 펀드를 선택해야 한다
펀드는 대표적인 중기장기 적절한 금융상품(적어도 3년 이상)이다. 재무 목표(은퇴자금, 교육자금, 주택자금 등)에 맞게 투자하면 매일 주식시장의 등락에 큰 신경을 쓰지 않아도 된다.

2. 철저하게 분산투자를 지향해야 한다
펀드에도 여러 가지 종류의 펀드가 있다. 따라서 본인의 투자 가능 금액을 스타일에 따라, 지역에 따라, 주식 시장과의 상관관계에 따라 분산투자를 하면 안정적인 수익률을 올릴 수 있다.

3. 합리적인 기대수익률을 설정해야한다
펀드는 대박을 노리는 상품이 아니다. 따라서 철저한 분산투자에 의한 합리적인 수익률을 추구해야 한다. 일반적으로 연 10∼12%의 수익률이 적정하므로 본인의 기대 수익률을 설정한 후 그 수익률에 맞추어 펀드를 선택한다.

4. 펀드 가입 전략과 환매전략을 수립해야 한다
적립식펀드는 가입 시기가 크게 중요하지 않다. 따라서 투자가 결정되면 언제든지 실행하면 되나 거치식 펀드의 경우 가입시점을 잘 포착하여야 한다. 그러나 환매시점과 관련해서는 적립식이나 거치식이나 다 중요하고 꼭짓점을 알 수 없기 때문에 1/3씩 분할환매를 하는 전략을 활용하는 것이 안정적인 수익률을 올릴 수 있는 방법이다.

5. 본인의 투자성향에 따라 펀드를 선택해야 한다
본인의 위험 감수 정도에 따라 스타일에 맞는 펀드를 선택해야 한다. 그렇지 않으면 펀드가입 후 잠을 못 잘 수도 있고 건강을 잃을 수도 있다.

6. 가입하고자 하는 펀드의 과거 수익률을 참조해야 한다
과거 수익률이 미래 수익률을 보장하는 것은 아니나 오랜 기간 동안 안정적인 수익률을 올린 펀드의 경우 미래에도 안정적인 수익률을 올릴 확률이 크다.

7. 가입하고자하는 펀드를 운용하는 자산운용사도 확인해야 한다
자산 운용사의 과거 운용실적, 운용경력, 운용 철학과 운용시스템을 살펴보는 것도 중요하다. 신생 자산 운용사의 경우 단기 실적이 아무리 좋더라도 일시적인 거품으로 그칠 확률이 높기 때문에 검증된 자산운용사의 펀드를 선택하는 것이 유리하다.

8. 펀드의 수수료와 보수에 대해서 확인해야 한다
수익률이 동일하다고 할 때 수수료와 보수가 적은 펀드가 더 유리하다. 따라서 동일 스타일의 펀드라도 수수료와 보수가 다를 수 있으므로 이를 반드시 확인해야 한다.

9. 가입하고자 하는 펀드의 자산규모도 파악해야한다
펀드 규모가 너무 작을 경우 펀드가 중도에 폐쇄될 수도 있고 운용 철학에 따라 운용을 못해 수익률이 널뛰기를 할 수도 있다. 따라서 설정 잔고를 확인해야 하는데 일반적으로 1,000억 원이 넘으면 안정적이다. 또한 너무 설정 잔고가 많아도 문제가 발생하므로 가입 전 설정잔고를 확인해야 한다.

10. 유능한 전문가와 상담해야 한다
스스로가 펀드를 이해하기 힘들면 반드시 전문가를 활용하라. 펀드 가입 시 창구에 가더라도 반드시 판매사내에 있는 전문 상담 인력과 충분한 상담을 한 후 펀드 가입을 결정해야 한다.