이 컬럼을 통해 많은 약사분들께 보다 체계적으로 돈을 관리하실 기회를 드릴 수 있도록 노력하고자 합니다. 아울러 많은 재테크 정보들을 접하면서 빠지기 쉬운 “이렇게 하면 많은 돈을 벌 수 있다”는 내용의 단편적인 정보가 아닌 건강한 부를 축적하실 수 있는 내용이 되기를 희망합니다.

<사례> 경북 대구에서 개업 약국을 운영하는 정모 약사입니다. 얼마 전 주변 지인으로 부터작년에 적립식펀드를 가입하여 수익이 많이 발생했다고 자랑하는 이야기를 들었습니다. 이후에 약국 방문을 하는 보험설계사는 변액보험이 펀드와 비슷해서 수익이 많다고 가입을 권유하였습니다. 그 설계사에 따르면 변액보험도 적립식펀드와 비슷하게 투자하는 상품이라고 합니다. 과연 매월 저축하고자 하는 여유자금을 변액보험에 저축하는 것 좋은 지 아니면 적립식으로 펀드에 투자하는 것이 좋을 지 고민이 됩니다. 이 두 가지 금융상품의 차이점에 대하여 자세히 알고 싶습니다.

금융회사가 자랑하듯이 광고하는 내용과는 다르게 모든 금융상품은 모두 장점만 있는 것이 아니라 단점도 많이 있다. 광고나 금융회사 종사자의 말만을 신뢰하고 금융상품에 가입한다면 나중에 그릇된 정보와 판단을 후회할 가능성이 매우 크다.

적립식펀드와 변액보험을 차이점을 비교하라

첫째, 비과세면을 살펴보자.

우선 변액보험은 10년 이상 유지 시에는 수익에 대하여 완전 비과세가 적용된다. 이에 비하여 적립식펀드는 세금우대까지만 가능합니다. 다만 중요한 것은 적립식펀드에서 과세대상이 되는 과표는 우리가 아는 일반적인 원금을 제외한 수익분이 아니다. 따라서 실질적으로는 비과세에 가깝다고 볼 수 있다. 현재 세제에서는 주식매매차익에 대하여 비과세 되므로 비과세면에서 차이가 거의 없다고 볼 수 있다.

둘째, 인플레이션을 극복할 수 있는가.

두 상품 모두 투자수익에 의해 적립금이 상승하는 시스템이므로 현재 정해진 금액의 미래가치 하락을 헤지하는 효과를 가지고 있다. 미래에 가치하락을 방지하는 효과가 있을 수 있다.

셋째, 투자금의 불입이 자유로운가.

불입액을 줄이거나 늘리는 것이 가능하다. 두 상품 모두 가능하다. 변액보험은 기본적으로 수시 입출금과 계약자대출이 가능한 상품이고, 적립식 펀드의 경우는 정액형의 경우 추가납입이 가능하며, 자유적립형의 경우는 자유로운 입금이 물론 가능하다.

다만 적립식펀드는 환매라는 조건부적인 출금만이 가능하므로 유동성면에서는 변액보험이 좀 더 다양하다.

넷째, 변액보험의 경우 연금전환이 가능하다.

자녀학자금, 결혼자금 등 목적자금으로 활용을 할 수도 있고, 개개인의 노후계획에 맞춰 45세 이후부터 연금으로 전환할 수 있다. 적립식펀드의 경우는 연금식의 수령은 불가능하다.

다섯째, 변액보험은 기본적으로 보험이다.

따라서 보장의 기능을 갖고 있다. 최소의 사망보장은 기본으로 받을 수 있지만 추가적인 보장은 특약을 가입하고 보험료를 더 부담해야 한다. 적립식펀드는 보장을 전혀 기대할 수 없는 금융상품이다.

여섯째, 수수료구조가 다르다.

우선 변액보험은 가입 초기에 보험상품의 특성상 사업비부분을 초기에 많이 공제하도록 되어 있다. 따라서 초기 7~10년 정도의 기간동안은 같은 수익을 가정했을 때, 적립식펀드에 비해 수익률이 뒤쳐질 수 밖에 없다.

다만 사업비공제가 끝나는 시점부터는 오히려 같은 수익이라면 변액보험의 수익율이 적립식펀드를 앞서게 된다.

그 이유는 일반적인 적립식펀드의 경우 수수료율이 2.5%~3.5% 정도인 것에 비하여, 변액보험은 수수료가 0.6~0.8% 수준에 불과하기 때문이다.

따라서 수익률만 두고 봤을 때, 중장기적으로는 적립식펀드가 연금 등을 염두에 둔 장기상품으로는 변액보험이 유리하다고 할 수 있다.

일곱째, 자금의 활용도가 다르다.

한 상품을 장기적으로 유지하면서 목적자금의 활용면에서 변액보험의 자유로운 중도인출 및 계약자대출, 비과세 등의 혜택을 통하여 좀 더 유리할 수 있다. 단기적으로 수익률면에서 수수료는 높지만 초기 사업비공제가 없는 적립식펀드가 변액보험보다 다소 유리하다.

여덟째, 펀드변경이 가능한가.

마지막으로 가장 차이점을 잘 볼 수 있는 부분이다. 적립식펀드의 경우 가입시점에서 가입하는 펀드의 성격을 결정하여야 한다.
즉, 주식형펀드, 혼합형펀드, 채권형펀드, 국내펀드, 해외펀드에 투자할 것인 지 등을 결정하고, 이 펀드를 목적자금을 마련할 때까지 유지해야 하므로 시장의 변화에 능동적으로 대응하기 어려운 점이 있다.

이에 비하여 변액보험은 포함하고 있는 여러 가지 다른 성격의 펀드에 펀드별 이동이 자유롭다.

주식시장이 어려울 때는 채권형펀드나 MMF로 옮기고, 시장이 좋아질 때는 다시 주식형펀드로 옮기는 등의 펀드변경을 통해서 수익률을 극대화할 수 있다.

그러나 전문적인 분석이나 조언이 없는 펀드변경은 오히려 안하느니만 못한 결과를 낳을 수도 있다.

투자상품이 전문가를 필요로 하는 가장 큰 이유가 될 수 있다. 위에서 보았듯이 많은 부분이 두 가지 금융상품이 비슷하다. 그렇지만 두 금융상품의 차이는 있다. 변액보험 상품은 기본적으로 적립식펀드에 비해 장기성 상품이다. 20년 내외의 장기적인 투자를 통해서 풍요로운 미래를 누리고자 하는 자금의 투자라고 할 수 있다.

투자상품의 성격상 장기적으로 유지하면 실질적으로 투자위험이 분산되어 투자손실위험도 그리 크지 않다. 많은 분들이 자신이 관여한 상품의 장점을 더 부각하면, 선택하는 사람 입장에서는 더욱 혼돈에 빠질 수밖에 없다. 두 상품 모두에 일단 귀와 눈을 열어라.

충분히 설명을 듣고 이해한 후에 선택하자. 재무목표를 달성하기 위하여 두 금융상품 중에서 한 가지 만 할 수도 있고 적절히 두 상품 모두를 조합해서 투자할 수도 있다. 오픈된 마인드로 금융상품들을 접하면 좋다.

그러면 좀 더 현명한 선택을 할 수 있다. 그리고 좋은 전문가와 상담하고 조언자로 두면 더욱 좋을 것이다.