엘앤씨바이오가 글로벌 시장 확대를 위한 생산기지 구축을 위해 주주배정 방식의 유상증자를 추진한다. 회사는 유상증자와 함께 1대1 무상증자와 150억원 규모 전환사채(CB) 소각도 병행하며 주주가치 제고에도 나선다는 방침이다.

엘앤씨바이오는 미국과 유럽 등 글로벌 시장 공략을 위한 미래 성장 기반으로 경기도 동탄 부지에 글로벌 스마트팩토리를 구축하기 위해 주주배정 유상증자를 실시한다고 밝혔다.

회사는 이번 자금 조달이 운영자금 확보나 재무구조 개선을 위한 것이 아니라, 인체조직 기반 ECM 제품의 국내외 수요 확대에 대응하기 위한 선제적 성장 투자라고 설명했다. 현재 보유한 자금은 미국 시장 진출 기반 마련에 활용하고, 유상증자를 통해 확보한 재원은 국내 생산시설 구축에 집중 투입할 계획이다.

당초 미국 현지 생산시설 구축을 검토했으나, 활용되지 못하던 인체 지방조직을 의료용 소재로 사용할 수 있도록 관련 법령이 개정되면서 국내에서도 인체 지방조직 기반 제품의 개발과 생산이 가능해졌다. 이에 따라 회사는 동탄에 생산과 연구개발(R&D), 품질관리 기능을 통합한 '글로벌 통합 스마트 제조·혁신센터(Global Integrated Smart Manufacturing and Innovation Center)'를 구축하고, 이를 글로벌 수출 거점으로 육성할 방침이다.

신규 생산시설에는 인체조직이식재 생산을 위한 우수조직관리기준(GTP) 체계와 글로벌 수출용 의료기기 생산을 위한 의료기기 제조 및 품질관리기준(GMP) 체계가 함께 구축된다. 회사는 이를 기반으로 인체조직 기반 의료기기의 연구개발부터 상업 생산, 해외 공급까지 아우르는 생산 인프라를 마련한다는 계획이다.

조달 자금은 인체조직 및 의료기기 생산라인 증설, 인체 지방조직 기반 제품 생산시설 구축, 스마트공장 및 자동화 설비 도입, 글로벌 품질관리 시스템 고도화, 원재료 확보 등에 투입된다. 공정 자동화와 표준화를 통해 생산 효율성과 원가 경쟁력, 글로벌 공급 안정성을 높인다는 구상이다.

엘앤씨바이오는 이번 증자를 기존 주주를 대상으로 한 주주배정 방식으로 진행한다. 특정 투자자에게 성장 기회를 제공하기보다 기존 주주와 성장 성과를 공유하기 위한 결정이라는 설명이다.

주주환원 정책도 함께 추진한다. 회사는 보통주 1주당 신주 1주를 배정하는 1대1 무상증자를 실시하고, 콜옵션을 행사해 취득한 150억원 규모 전환사채를 즉시 소각할 예정이다. 이를 통해 잠재적인 전환권 행사에 따른 오버행 우려와 지분 희석 가능성을 줄이고, 향후 글로벌 사업 확대에 따른 실적 개선을 바탕으로 현금배당도 점진적으로 확대해 나갈 계획이다.

엘앤씨바이오 관계자는 "이번 유상증자는 글로벌 시장 성장 기회를 선점하기 위한 선제적 투자"라며 "동탄 글로벌 스마트팩토리를 기반으로 인체조직이식재와 인체조직 기반 의료기기의 기술·생산·품질 경쟁력을 강화해 글로벌 시장 공략에 속도를 내겠다"고 말했다.