미국 뉴욕에 본사를 둔 글로벌 식‧음료, 화장품, 퍼스널케어, 홈케어 및 헬스‧생명과학 원료기업 IFF(International Flavors & Fragrances)가 자사의 식재료 사업부문을 글로벌 민간투자기업 CVC 캐피털 파트너스(CVC Capital partners)가 자문하는 펀드에 매각키로 합의했다고 29일 공표했다.

매각합의에 따라 양사간에 오고갈 금액은 약 43억 달러 규모에 달할 것이라고 이날 IFF 측은 설명했다.

43억 달러라면 기업가치를 세금, 이자 및 감가상각 차감 前 영업이익(EBITDA)으로 나눈 금액(즉, 적정한 주가의 판단기준)에서 10배 정도의 프리미엄이 붙은 조건이다.

양사간 합의에 따라 IFF는 매각 이후에도 식재료 사업부문에서 10% 정도, 금액으로는 약 2억 달러 상당의 소수지분을 보유키로 했다.

바꿔 말하면 IFF가 새로운 소유권 하에서도 식재료 사업부문의 미래 가치창출을 위해 주주의 일원으로 참여하게 될 것이라는 의미이다.

특히 합의를 도출함에 따라 IFF는 자사의 포트폴리오 전환에 가속페달을 밟을 수 있게 됐다.

이와 함께 향료, 향기 및 헬스‧생명과학 등 혁신 기반 사업부문들에 한층 더 사세를 집중할 수 있게 됐다.

계약을 매듭지은 이후 IFF가 현금흐름 특성이 개선되고, 재무적 측면의 융통성이 향상되면서 성장‧이윤 목표에 도달하는 데 더욱 강력한 위치에 자리매김하면서 보다 특화된 기업으로 새롭게 거듭날 수 있게 되리라는 것이다.

IFF의 에릭 프라이월드 회장은 “이번 합의가 현재진행형인 우리의 포트폴리오 최적화 구상에서 중요한 전략적 성과가 도출되었음을 의미한다”면서 “덕분에 우리의 물적‧인적자원을 고도로 성장하고 높은 이윤을 창출하는 부문들에 더욱 집중할 수 있게 될 것”이라고 말했다.

그는 뒤이어 “우리의 포트폴리오를 최고의 가치를 창출할 수 있는 부문들로 간소화하게 됨에 따라 IFF가 혁신을 가속화하고, 연구‧개발 투자를 강화하고, 우리의 생명공학‧천연물 부문 역량을 보다 효율적으로 통합할 수 있게 될 것”이라고 설명했다.

중요한 것은 식재료 사업부문에 대한 소수지분을 유지해 새로운 소유권 하에서도 미래의 강력한 성과를 위해 참여할 수 있게 된 점이라고 프라이월드 회장은 지적했다.

IFF의 식재료 사업부문은 식감 개선제(texturants), 유화제(emulsifiers), 천연물 기반 솔루션 및 기타 다양한 국가의 식‧음료 고객들에게 서비스를 제공하기 위한 특수재료 분야 등에서 글로벌 리더기업의 한곳으로 자리매김해 왔다.

지난해의 경우 IFF의 식재료 사업부문은 약 31억 달러의 매출액과 4억3,000만 달러의 EBITDA를 창출한 바 있다.

프라이월드 회장은 “우리가 구축해 온 강력한 시장 내 위치와 고객 관계, 그리고 식재료 사업부문을 강력하게 이끌어 온 재능있는 조직 등에 대해 자부심을 갖고 있다”면서 “우리는 CVC 캐피털 파트너스가 식재료 사업부문이 새로운 장(章)을 펼치기 위한 최적의 소유주라는 확신을 갖고 있는 것”이라는 말로 합의가 도출된 배경을 설명했다.

계약이 성사됨에 따라 IFF의 주주들은 괄목할 만한 가치창출로 인한 혜택을 누리게 되었고, 식재료 사업부문 또한 미래의 성공을 위해 강력한 플랫폼을 구축할 수 있게 됐다고 덧붙이기도 했다.

CVC 캐피털 파트너스의 론 서머빌 북미 사모펀드 부문 공동대표는 “IFF의 식재료 사업부문을 CVC 캐피털 파트너스이 미국 내 포트폴리오에 추가할 수 있게 된 것을 환영해 마지 않는다”고 말했다.

서머빌 대표는 “IFF의 식재료 사업부문이 세계 각국의 클린-라벨 식품 소비량과 수요의 증가에 힘입어 장기적인 성장 트렌드의 지원을 받으면서 매력적이고 탄력성 있는 부문으로 강력한 지위를 구축해 왔다”고 치켜세웠다.

세계시장 진출범위와 독자보유해 온 기술역량이 경쟁상의 확실한 우위를 제공하면서 지속적인 성장을 위해 괄목할 만한 기회를 우리가 누릴 수 있게 될 것이라고 덧붙이기도 했다.